Θεωρία Ογκων

ΓΕΝΙΚΗ ΘΕΩΡΙΑ ΟΓΚΩΝ

Mε τον ορο ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ εννοουμε τα τεμαχια/αριθμο μετοχων που διαπραγματευθηκαν στη μοναδα του χρονου που εξεταζουμε(ΛΕΠΤΑ-ΩΡΑ-ΗΜΕΡΑ-ΕΒΔΟΜΑΔΑ και ουτω καθ εξης).

Με απλα λογια ο ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ δειχνει την ποσοστητα χρηματος που εισερχεται και εξερχεται απο την αγορα.

Ο ογκος συναλλαγων ειναι βασικο στοιχειο της τεχνικης αναλυσης και στοχο εχει να διαπιστωνει αν μια μεταβολη τιμων ανοδικη ή πτωτικη συνοδευεται και απο αναλογες τοποθετησεις σε μεγεθος, αν δηλαδη  

η κινηση των τιμων συνοδευεται και απο αντιστοιχο μεγεθος εντολων.

ετσι ωστε η βασικη συσχετιση ογκου τιμων ειναι η παρακατω αν δεχτουμε οτι

Το συμβολο + ειναι ανοδος για τιμη και αυξηση για τον ογκο

Το συμβολο -  ειναι πτωση στην τιμη και μειωση στους  ογκους

1)ΤΙΜΗ+   ΟΓΚΟΣ+   = πιθανη συνεχιση ανοδου τιμων

2)ΤΙΜΗ+   ΟΓΚΟΣ-   = πιθανη αντιστροφη  της ανοδικης πορειας τιμων

3)ΤΙΜΗ-   ΟΓΚΟΣ+  = πιθανη συνεχιση καθοδου

4)ΤΙΜΗ-   ΟΓΚΟΣ-  =πιθανη αντιστροφη της καθοδικης πορειας τιμων

Η προγνωστική ικανότητα του όγκου συναλλαγών είναι τεράστια. Αυτό οφείλεται στο

ότι ο όγκος συναλλαγών  «προηγείται»  συνήθως των τιμών.  Δηλαδή η αλλαγή της

κατεύθυνσης του όγκου συναλλαγών προηγείται της αντιστροφής των τιμών. Η συμπεριφορά

του όγκου σήμερα μας δείχνει πώς θα πάνε οι τιμές αύριο.  Για το λόγο αυτό ο όγκος

συναλλαγών έχει αποτελέσει ένα ξεχωριστό πεδίο τεχνικής ανάλυσης όπου εφαρμόζονται

αντίστοιχες τεχνικές με αυτές των τιμών.

Ακολουθεί λίστα με δείκτες όγκων καθώς και ερμηνεία αυτών

ΒΑΣΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΟΓΚΟΥ

1.ΟΓΚΟΣ ΙΣΟΡΡΟΠΙΑΣ -  ΟΒV on balance volume

2.ΣΥΣΣΩΡΕΥΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗ  Α/D

TAΛΑΝΤΩΤΕΣ ΟΓΚΟΥ

1.Chaikin A/D  ( CHO chaikin oscilator )

2.Chaikin money flow - CMF

3.Money flow index - MFI

ΕΡΜΗΝΕΙΑ ΔΕΙΚΤΩΝ-ΤΑΛΑΝΤΩΤΩΝ ΟΓΚΟΥ  ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΙ ΧΡΗΣΗΣ ΑΥΤΩΝ (κάντε click στις επικεφαλίδες 1 εώς 5 διαβάστε και download!)

1.ΟΓΚΟΣ ΙΣΟΡΡΟΠΙΑΣ OBV on balance volume (joe Granville)

προσδιοριζει ποτε συντελειται "συσσωρευση" ή "διανομη"

ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΔΕΙΚΤΗ

ως παραδοχη εχουμε οτι ο συνολικος ογκος μιας ανοδικης ημερας δειχνει συσσωρευση και μιας καθοδικης διανομη.

ΧΡΗΣΗ

Η βασικη χρηση του δεικτη εγκειται στον εντοπισμο "αποκλισεων" μεταξυ πορειας τιμων και δεικτη.

ωστε αν η τιμη ανεβαινει και ο δεικτης παρουσιαζει πτωση ή το αντιστροφο τοτε επικειται ¨πιθανη" αντιστροφη της τασης.

Με μια ματια λοιπον βλεπουμε την γενικη εικονα του ογκου συναλλαγων αν εχει ανοδικοτητα-καθοδικοτητα αλλα και αν παρουσιαζει αποκλισεις σε σχεση με την πορεια τιμων.

2.ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΣΣΩΡΕΥΣΗΣ ΔΙΑΝΟΜΗΣ Α/D (accumulation-distribution) LARRY WILLIAMS

Eιναι μια βελτιωμενη εκδοχη του OBV η οποια εκτος απο την συσσωρευση διανομη αποτυπωνει και την δυναμικη συμπεριφορα ογκων ως εξης''

δεχεται οτι η ημερισια τιμη κλεισιματος ειναι η μεση διακυμανση υψηλου-χαμηλου και οχι η καθαρη τιμη κλεισιματος αντιστοιχιζοντας την προσθεση η αφαιρεση των ογκων συμφωνα με την τιμη HI+LOW/2.

Oποτε αν η τιμη κλεισιματος της μερας ειναι μεγαλυτερη της ΜΕΣΗΣ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ ΤΗΣ hi+low/2

τοτε οι ογκοι προστιθενεται και εχουμε συσσωρευση και το αντιστροφο για να θεψρησουμε οτι εχουμε "διανομες".

ΧΡΗΣΗ

Ομοια με του ΟΒV

3.ΤΑΛΑΝΤΩΤΗΣ chaikin A/D

ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ

O δεικτης A/D δεν μας παρεχει καμια πληροφορια για τον ρυθμο που συντελειται η συσσωρευση-διανομη .

ειναι η διαφορα 2 Εκθετικα Σταθμισμενων Κινητων Μεσων Ορων (ΕΜΑ) και ειδικοτερα η διαφορα του ΕΜΑ 10 ημερων του Α/D απο τον ΕΜΑ των 3 ημερων του A/D.

ετσι μας πληροφορει αν η συσωρευση-διανομη γινεται με υψηλοτερο ρυθμο(επιταχυνση)τωρα απ οτι γινοταν πριν απο 10 ημερες.

αν εχει θετικη κλιση εχουμε συσσωρευση με επιταχυνομενο ρυθμο ενω αν εχει αρνητικη κλιση η συσσωρευση "επιβραδυνεται"

ΧΡΗΣΗ

Οι ΑΠΟΚΛΙΣΕΙΣ μεταξυ chaikin και πορειας τιμων ειναι ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΑΤΕΣ καθοτι η μεταβολες και ο ρυθμος αυτων στους ογκους προηγουνται της κινησης των τιμων.

Να χρησιμοποιειται σε συνδυασμο με τον Κινητο Μεσο Ορο 21ημερων οπως συστηνει ο κατασκευαστης του.

4.ΡΥΘΜΟΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΟΓΚΩΝ  Chaikin Money Flow ( CMF ).

ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ

Mετρα τι ποσοστο του συνολικου ογκου αντιστοιχει σε συσσωρευση και τι σε διανομη (κατα μια περιοδο που οριζουμε στις ρυθμισεις του).

με μια ματια διαπιστωνουμε τι επικρατει ΣΥΣΣΩΡΕΥΣΗ ή ΔΙΑΝΟΜΗ.

Ταλαντωνεται μεταξυ των τιμων +1 και -1

τιμες>0 δειχνουν συσωρευση, ενω τιμες<0 διανομη.

ΧΡΗΣΗ

ΑΠΟΚΛΙΣΕΙΣ-ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ ΓΡΑΜΜΩΝ ΤΑΣΗΣ-ΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΙ

συγκριση αυτων με το διαγραμμα τιμων.

5.δεικτης ροης χρηματος Money Flow Index ( MFI )

ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ

Χρησιμοποιωντας την τυπικη σταθμισμενη τιμη κλεισιματος Η+L+C/3 (ΜΕΓΙΣΤΗ+ΕΛΑΧΙΣΤΗ+ΚΛΕΙΣΙΜΟ ΔΙΑ 3) και οταν αυτη ειναι μεγαλυτερη της προηγουμενης ημερας εχουμε "τοποθετησεις" και οταν η τιμη αυτη ειναι μικροτερη της προηγουμενης ημερας "ρευστοποιησεις".

οριζουμε την χρονικη περιοδο που θελουμε-συνισταται μια περιοδος 20 ημερων.

ΧΡΗΣΗ

Ο MFI ταλαντωνεται μεταξυ 0 και 100 τιμες κατω του 20 θεωρουνται υπερπωλημενες και ανω του 80 υπεραγορασμενες.

ουσιαστικα ο MFI μετρα τον βαθμο ''επιθετικοτητας'' αγοραστων-πωλητων δηλαδη αν η τοποθετησεις ή οι ρευστοποιησεις ειναι ''δυναμικες''.

ΕΝΤΟΠΙΖΟΥΜΕ ΑΠΟΚΛΙΣΕΙΣ και αγοραζουμε σε διασπαση του επιπεδου 20 αν η κυρια ταση ειναι συμφωνη και πουλαμε οταν διασπασει την γραμμη 80 παντα με συμφωνη την κυρια ταση

ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ.

Για ολους τους ταλαντωτες τα επιπεδα υπεραγορασμενο-υπερπωλημενο απαιτουν μεγιστη προσοχη και ειναι ιδιαιτερα επικινδυνο να λαμβανουμε υπ οψη μονο αυτα οταν δεν συμφωνουν με την ΚΥΡΙΑ ΦΟΡΑ ΤΗΣ ΤΑΣΗΣ.

ειναι σημαντικο οι πωλησεις ή αγορες που προκυπτουν απο διασπαση υπερπωλημενων ή υπεραγορασμενων επιπεδων των ταλαντωτων ΝΑ ΥΠΟΤΑΣΣΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΚΥΡΙΑ ΤΑΣΗ!

ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΕΞΕΤΑΣΗΣ ΟΓΚΩΝ ΣΕ ΣΥΣΤΗΜΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ

Τα κυρια στοιχεια που διεπουν τους ογκους συναλλαγων ειναι συσσωρευση-διανομη τοποθετησεις-ρευστοποιησεις ρυθμος και επιταχυνση μεταβολης αυτων.

ετσι ωστε σε ενα σωστο συστημα συναλλαγων ζηταμε και επιβεβαιωση ογκων ακολουθωντας τα παρακατω βηματα κατα σειρα προτεριοτητας

1)βλεπουμε την γενικη εικονα μεσω του OBV αν ηταση ειναι συμφωνη με την κλιση της καμπυλης του ογκου ισορροπιας και ψαχνουμε για τυχον "αποκλισεις"

2)εξεταζουμε την καμπυλη Α/D με ομοιο τροπο οπως με τον δεικτη OBV

3)ΒΛΕΠΟΥΜΕ ΜΕΣΩ ΤΟΥ CHAIKIN A/D ΑΝ ΑΝ Η ΣΥΣΣΩΡΕΥΣΗ-ΔΙΑΝΟΜΗ ΣΥΜΒΑΙΝΕΙ  ΜΕ ΓΡΗΓΟΡΟΥΣ Η ΑΡΓΟΥΣ ΡΥΘΜΟΥΣ ΚΑΙ ΔΙΝΟΥΜΕ ΙΔΙΑΙΤΕΡΗ ΠΡΟΣΟΧΗ ΣΕ ΤΥΧΟΝ ΑΠΟΚΛΙΣΕΙΣ.

4)παρακολουθουμε αν ο ρυθμος μεταβολης CMF ειναι ικανοποιητικος

5)τελος βλεπουμε αν οι αγοραστες-πωλητες ειναι ''επιθετικοι'' μεσω του MFI

ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ

Κατα την περιοδο που η αγορα ειναι τασικη με ενδυναμωμενη ταση η χρηση ταλαντωτων απαιτει μεγιστη προσοχη.

γενικα συμβουλευομαστε τους ταλαντωτες με 2 τροπους

1)Σε πλευρικη ή οριζοντια αγορα (ζωνη συναλλαγων),οπου δεν παρατηρειται  καμμια ταση και οι μικρες αυξομειωσεις της τασης παρακολουθουνται ικανοποιητικα απο τους ταλαντωτες.

2)οταν αυτοι παρουσιαζουν αποκλισεις και μεσω αυτου του φαινομενου δινουν προειδοποιητικα σηματα ''πιθανων' αντιστροφων της τασης.

       θεωρητικη παρασταση σε εικονα με κινηση τιμης συναρτηση ογκων συναλλαγων

σε πραγματικες συνθηκες δεν συμβαινει παντα αλλα η επιβεβαιωση της κινησης απο αναλογους

ογκους δινει επιπροσθετη ενδειξη της δυναμικης αυτης.

στις βασεις ειναι "συνηθες" να αυξανονται ομως μετα την διασπαση  οι ογκοι αν η διασπαση ειναι "εγκυρη".

                         παραδειγμα ανοδικης καθοδικης αποκλισης δεικτη ογκου και τιμων

       

Δείτε επίσης και κατεβάστε στην ΜΤ4 τους παρακάτω δείκτες όγκων!Κάντε κλίκ επάνω στους συνδέσμους...
1)VROC ΟΡΜΗ ΟΓΚΩΝ
2)VOLUME M.A μέσος όρος όγκων
3)Williams A/D (δεν είναι ο ενσωματωμένος της ΜΤ4!)