Μόχλευση - Τι είναι?

Μόχλευση είναι με απλά λόγια η δυνατότητα να επενδύσουμε μεγαλύτερα κεφάλαια από αυτά πού πραγματικά κατέχουμε.

Αυτή η πρακτική επενδύσεων μέσω μόχλευσης πολλαπλασιάζει και τα ΚΕΡΔΗ αν η αγορά κινηθεί υπέρ μας αλλά και τις ΖΗΜΙΕΣ αν η αγορά κινηθεί εναντίον μας.
AΣ ΔΟΥΜΕ 3 ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΑ ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ ΣΤΗΝ ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΕΥΡΩ ΔΟΛΛΑΡΙΟ ΑΜΕΡΙΚΗΣ    EUR/USD KAI ΣΤΑ 3 ΥΠΟΘΕΤΟΥΜΕ ΟΤΙ ΤΟ ΕΥΡΩ ΘΑ ΑΝΕΒΕΙ ΕΝΑΝΤΙ ΤΟΥ ΔΟΛΛΑΡΙΟΥ ΟΠΟΤΕ ΑΝΟΙΓΟΥΜΕ ΘΕΣΗ ΑΓΟΡΑΣ "LONG"

ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 1 ΠΡΟΣ 100

ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ ΚΕΡΔΩΝ ΜΕΣΩ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 1/100

ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ ΖΗΜΙΩΝ ΜΕΣΩ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 1/100

ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ ΟΛΙΚΗΣ ΑΠΩΛΕΙΑΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

"MARGIN CALL"  (ΚΑΛΥΨΗ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΘΕΣΗΣ)

ΣΤΑ ΠΑΡΑΠΑΝΩ ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ ΕΧΟΝΤΑΣ 100$ ΑΝΟΙΞΑΜΕ ΘΕΣΗ ΓΙΑ 10.000$ ΜΕΣΩ ΤΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 1/100.

ΤΟ  ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ ΔΕΚΑΔΙΚΟ ΨΗΦΙΟ ΤΗΣ ΙΣΟΤΙΜΙΑΣ ΟΝΟΜΑΖΕΤΑΙ    pip (κάθε μεταβολή κατά 1 pip αυξάνει η μειώνει το κεφάλαιο μας όπως είναι φανερό).

ΓΙΑ ΤΑ 3 ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑΤΑ ΜΑΣ Η ΑΞΙΑ ΚΑΘΕ   pip ήταν 7,5$

(τα παραπανω παραδειγματα δεν συμπεριλαμβανουν προμηθειες και spreads συναλλαγων.)

ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ

Πώς λειτουργούν οι συναλλαγές με μόχλευση;

 Οι συναλλαγές με μόχλευση βασίζονται στον ορισμό μιας αναλογίας για κάθε δολάριο στον λογαριασμό σας. Τα χρήματα που χρησιμοποιείτε στη συναλλαγή αποτελούν τα χρήματα που θέτετε σε κίνδυνο. Τα χρήματα αυτά ονομάζονται "περιθώριο" (margin).  Για παράδειγμα: εάν επενδύετε $100 και χρησιμοποιείτε δείκτη μόχλευσης 1:200, τότε διαθέτετε $200 για τη συναλλαγή σας για κάθε $1 της επένδυσής σας (περιθώριο). Εάν ξεκινήσετε τις συναλλαγές σας επενδύοντας $100, μπορείτε να φτάσετε έως τα $20.000 (200x100).

Για ποιο λόγο υπάρχουν οι συναλλαγές με μόχλευση;

 Στην αγορά Forex, η χρήση της μόχλευσης επιτρέπει τη δυνατότητα μεγιστοποίησης των κερδών σας. Η μόχλευση είναι απαραίτητη γιατί οι συναλλαγές Forex συνεπάγονται πολύ μικρές διαφορές τιμών. Πράγματι, η διαφορά μπορεί να αποτελείται από ένα κλάσμα του ενός σεντ. Με τέτοια μικρά ποσά, μπορεί να χρειαστεί μεγάλο χρονικό διάστημα για να εξασφαλιστούν σημαντικά κέρδη, καθώς και μεγάλη αρχική επένδυση. Η χρήση της μόχλευσης σας επιτρέπει να καταστήσετε πολύ πιο γρήγορα αποδοτική την επένδυσή σας με μικρότερη αρχική επένδυση. Οι συναλλαγές Forex πραγματοποιούνται πολύ γρήγορα και, για αυτόν τον λόγο, θα πρέπει να δείξετε μεγάλη προσοχή όταν χρησιμοποιείτε τη μόχλευση. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης μόχλευσης, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες να χάσετε την επένδυσή σας, όταν το ζεύγος νομισμάτων έχει κατεύθυνση αντίθετη με την πρόβλεψή σας.  Σας συμβουλεύουμε να μην θέτετε σε κίνδυνο περισσότερα χρήματα από αυτά που είστε διατεθειμένος να χάσετε.

Τι είναι το περιθώριο (margin);

 Το "περιθώριο" (margin) αποτελείται από το ποσό που δηλώνετε στη συμφωνία Forex την οποία ανοίγετε, δηλαδή την επένδυση που θέτετε σε κίνδυνο. Οι χρηματομεσίτες ή brokers των online συναλλαγών πρέπει να εξασφαλίσουν ότι οι επενδυτές είναι σε θέση να πληρώσουν στην περίπτωση που σημειωθεί απώλεια στις συναλλαγές των επενδυτών. Οι επενδυτές καταθέτουν σε έναν λογαριασμό χρήματα, τα οποία θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη των ενδεχόμενων απωλειών τους. Τα χρήματα αυτά ονομάζονται επίσης "ελάχιστη εγγύηση".  Μέσω των περιθωρίων, οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να πραγματοποιήσουν επενδύσεις σε αγορές στις οποίες η ελάχιστη επιτρεπόμενη συναλλαγή είναι ήδη πολύ υψηλή για εκείνους. Οι συναλλαγές με τη χρήση περιθωρίων μπορούν να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη, αλλά και τις πιθανές απώλειες.

Οι αναλογίες κέρδους και απώλειας στις συναλλαγές με μόχλευση

 Όπως αναφέρεται παραπάνω, το περιθώριο αποτελεί την επένδυσή σας. Συνεπώς, επενδύετε ένα περιθώριο των $1.000 για μια συμφωνία ύψους $100.000. Η αναλογία σας είναι 1:100. Στην περίπτωση που η ισοτιμία συναλλάγματος παρουσιάσει διακύμανση, για παράδειγμα, της τάξεως του 0,5%, το περιθώριό σας θα αλλάξει κατά 50%! Δεδομένου ότι η συμφωνία σας αντιστοιχεί 100 φορές στην αξία του περιθωρίου σας, η αλλαγή του 0,5% γίνεται 100 φορές μεγαλύτερη, δηλαδή 50%.

Μπορείτε να περιορίσετε τον δείκτη κινδύνου σας;

 Ο δείκτης κινδύνου σας μπορεί να περιοριστεί με τη χρήση των τιμών "Ελαχιστοποίησης Ζημιάς" (Stop-Loss). Οι τιμές αυτές ορίζονται από εσάς, τον επενδυτή. Επιλέγετε μια τιμή Ελαχιστοποίησης Ζημιάς η οποία αντιστοιχεί στο χαμηλότερο σημείο στο οποίο επιθυμείτε να φτάσετε. Στην περίπτωση που η αγορά φτάσει στην τιμή αυτή, η συμφωνία σας θα τερματιστεί αυτόματα και εσείς δεν θα έχετε μεγαλύτερη απώλεια. Επειδή εσείς ορίζετε την τιμή αυτή, μπορείτε να ελέγχετε την επένδυσή σας. Μπορείτε δηλαδή να σιγουρευτείτε ότι δεν θα χάσετε περισσότερα χρήματα από αυτά που είστε διατεθειμένος να χάσετε. Κατά τον ίδιο τρόπο, έχετε τη δυνατότητα να θέσετε μια τιμή "Κατοχύρωσης Κερδών" (Take-Profit). Η τιμή αυτή επιτρέπει τον αυτόματο τερματισμό της συμφωνίας, σας όταν παρουσιαστεί η τιμή που έχετε θέσει. Η Κατοχύρωση Κερδών σας διευκολύνει κατά τον έλεγχο των συναλλαγών σας, επειδή με τη χρήση του εργαλείου αυτού δεν απαιτείται η συνεχής παρακολούθηση της θέσης σας εκ μέρους σας.  Όσο η συμφωνία σας παραμένει ανοιχτή, μπορείτε, οποιαδήποτε στιγμή, να αλλάξετε τις τιμές που έχετε ορίσει.  Είναι σημαντικό να γνωρίζετε ότι δεν μπορούμε να εγγυηθούμε 100% για τον ορισμό των τιμών αυτών, διότι οι συνθήκες της αγοράς ενδεχομένως επηρεάσουν ξαφνικά τις συναλλαγές. Για παράδειγμα, η αγορά μπορεί να αλλάξει απρόβλεπτα και γρήγορα, και όσοι δραστηριοποιούνται στις συναλλαγές Forex ενδέχεται να μην μπορούν να εκτελέσουν τις προσδιορισμένες τιμές, επειδή το περιβάλλον των συναλλαγών τους βρίσκεται ξαφνικά εκτός της σφαίρας ελέγχου τους.  

ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ

1)Λειτουργει πολλαπλασιαστικα στην αυξηση των ιδιων κεφαλαιων ,οταν η επενδυτικη μας “θεση” στην αγορα ειναι σωστη

2)Μας δινει τη δυνατοτητα να επενδυουμε μεγαλυτερα απο τα ιδια κεφαλαια μας ,οταν υπαρχουν ευκαιρειες “αγορων” ή “πωλησεων” (προυποθετει την εμπειρια του επενδυτη)

3)Μας δινει την δυνατοτητα “αντισταθμισης κινδυνου” σε μια ηδη “ανοιχτη θεση” ,ειτε σε ενα συναλλαγματικο κινδυνο(για εμπορικες επιχειρησεις)

4)Σε εξαιρετικα momentum( για εμπειρους επενδυτες) οταν αυξανεται ο συντελεστης της π.χ. απο 100 σε 200 παραγει κερδη με καταιγιστικους ρυθμους(ειδικοτερα σε ισχυρη ταση)

5)δινει την δυνατοτητα σε “χαρισματικους”μεσαιους και  μικροεπενδυτες να επιτυχουν κερδη που σε καμια αλλη περιπτωση δεν θα ηταν δυνατον χωρις το εργαλειο “μοχλευση”.

6)κατω απο σωστη χρηση αποτελει εξαιρετικο χρηματοοικονομικο εργαλειο επενδυσεων αφου οχι μονο πολλαπλασιαζει τα κερδη αλλα ταυτοχρονα μπορει ν αντισταθμιζει και τον κινδυνο.

ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ

1)Αυξανει με εκθετικο ρυθμο τον κινδυνο οταν ειμαστε στην “λαθος πλευρα” της αγορας,οταν δηλ. η επενδυτικη μας θεση ειναι αντιθετη της πορειας τιμων

2)Υπαρχει κινδυνος ολικης απωλειας των ιδιων κεφαλαιων,ειδικοτερα σε αλογιστη χρηση της!

3)Δημιουργει τεραστια “ψυχολογικη πιεση” στην πλειονοτητα των επενδυτων ,αυξανοντας το στρες και οδηγωντας τους σε “βεβιασμενες” αποφασεις κατω απο την επιδραση του “φοβου” σε καθε “ρυτιδα” κινησης εναντια στην θεση που εχουν αναλαβει!

4)Ωθει σε στιγμιαιες εξαρσεις χαρας και λυπης “θολονωντας” την κριση του επενδυτη.

5)Επιταχυνει μεσα σε λιγο χρονο το φαινομενο της “βυθισης” κεφαλαιου οταν η αγορα κινειται ενατια στην θεση μας, και η ανακτηση των απωλειων χρειαζεται ποσοστιαια μεγαλυτερα κερδη!π.χ. μετα απο απωλειες 50% στο κεφαλαιο απαιτουνται κερδη 100% για να επανελθουμε χωρις ζημιες στο αρχικο κεφαλαιο μας.

6)Ειναι ενα “δικοπο μαχαιρι” στα χερια απειρων επενδυτων το οποιο απο οποια πλευρα και να κρατηθει   απλα θα τους “ματωσει”!

Ο τροπος χρησης αυτου του χρηματοοικονομικου εργαλειου εξαρταται απο την εμπειρια τις γνωσεις το ταλεντο και την “ψυχραιμια” του καθε επενδυτη,μπορει να γινει κατω απο σωστη διαχειριση κινδυνου ενα “υπεροπλο” κερδων αλλα σε αντιθετη περιπτωση το “απολυτο οπλο” καταστροφης.

Η επιβιωση στην “ζουγκλα της μοχλευσης” αποτελει πρωταρχικο στοχο και τα διαχρονικα κερδη πολυπλευρες γνωσεις ταλεντο εμπειρια σωστη ψυχολογια,η πληρης κατανοηση της εννοιας ΜΟΧΛΕΥΣΗ(LEVERAGE) αποτελει βημα τεραστιας σημασιας για την εμπλοκη μας στον κοσμο του φορεξ!

Σημαντική παρατήρηση

Πάντα οι εντολές αγοράς ή πωλησής στις συναλλαγματικές ισοτιμίες ή τα CDFs να δίνονται με προκαθορισμένο stop-loss "ΕΝΤΟΛΗ ΔΙΑΚΟΠΗΣ ΖΗΜΙΩΝ" έτσι ώστε αν η αγορά κινηθεί εναντίον μας να μην κινδυνεύει το συνολικό κεφαλαιό μας.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ ΚΑΙ ΤΟ ΑΡΘΡΟ ΠΟΥ ΓΡΑΨΑΜΕ ΣΤΟ Marketnews.gr
http://marketnews.gr/article/8839/moxleysh_ti_einai