Οι επενδύσεις αποτελούν κλασικό ατομικό άθλημα. Είστε ένας απομονωμένος μαχητής και είστε αναγκασμένος να αντιμετωπίσετε όλες εκείνες τις πτυχές που οδηγούν σε επιτυχείς συναλλαγές. Κάθε επενδυτής θα συνειδητοποιήσει κάποια στιγμή ότι χρειάζεται ένα στερεό πλάνο διαχείρισης χρημάτων σε συνδυασμό με μια καλή ανάλυση. Η ιστορία των επενδύσεων είναι γεμάτη επενδυτές που πίστεψαν ότι αυτή η αλήθεια δεν ισχύει για τους ίδιους κι ότι αποτελούσαν την εξαίρεση.
Ένα διάσημο ρητό του Αρθούρου Σοπενχάουερ (1788 – 1860) αποδεικνύει περίτρανα την ανάγκη της καλής διαχείρισης χρημάτων και το πώς αισθάνονται οι επενδυτές για αυτή την αλήθεια στην αρχή, ενώ στο τέλος την αποδέχονται:
.
Όλες οι αλήθειες περνούν μέσα από τρία στάδια. Στην αρχή γελοιοποιούνται. Έπειτα δέχονται βίαιη επίθεση. Τέλος, γίνονται αποδεκτές ως αυταπόδεικτες.
.
Παρακαλώ, πάρτε αυτό το ρητό και εξετάστε το. Ισχύει και για τις επενδύσεις, έτσι δεν είναι; Και ισχύει ιδιαίτερα σε σχέση με τη διαχείριση ρίσκου και χρημάτων, σωστά; Θα εξετάσουμε τώρα τα τρία στάδια αυτής της αλήθειας υπό το πρίσμα ενός επενδυτή.
.Στάδιο 1: Η διαχείριση χρημάτων γελοιοποιείται
Ακούμε συχνά ότι το χειρότερο που μπορεί να συμβεί σε έναν νέο επενδυτή είναι μια σειρά από κέρδη στην αρχή της σταδιοδρομίας του: έπειτα, ο νέος επενδυτής πιστεύει ότι οι συναλλαγές είναι το ευκολότερο παιχνίδι στον κόσμο και, επομένως, θα αντιμετωπίσει τη διαχείριση χρημάτων, το μέγεθος θέσης και ζητήματα όπως η μείωση της έκθεσης, ως γελοιότητες. Το “εγώ” του μεγαλώνει παράλληλα με το μέγεθος της θέσης του – ώσπου γυρίζει η τύχη του. Η αγορά αντιστρέφεται και κινείται εναντίον του. Τώρα ο επενδυτής πιστεύει ότι η αγορά δεν τον ευνοεί. Η ενεργή διαχείριση ρίσκου και χρημάτων θα μπορούσε να εξασφαλίσει την ηρεμία του, καθώς μια ενδεχόμενη απώλεια δεν θα τον ενοχλούσε, δεδομένου ότι το μέγεθος θέσης θα ήταν εναρμονισμένο με το μέγεθος του λογαριασμού του.
Συμπέρασμα: Οι αρχάριοι, ειδικά, νομίζουν ότι επιτυχία στις επενδύσεις σημαίνει μεγάλο κέρδος. Αλλά η καριέρα ενός επενδυτή αποτελείται από πολλές μικρές συναλλαγές – και η διαχείριση ρίσκου και χρημάτων είναι επιβεβλημένη.
. Στάδιο 2: Οι κανόνες δέχονται βίαιη επίθεση
Αυτό είναι το σημείο όπου τερματίζονται οι περισσότερες σταδιοδρομίες επενδυτών. Λίγοι μόνο επενδυτές καταφέρνουν να περάσουν στο επόμενο στάδιο αλώβητοι. Αυτό είναι το σημείο όπου
Τι είναι η συγκεκριμένη στρατηγική, πως χρησιμοποιείται στα διαφόρων ειδών στρατηγικά παίγνια και γιατί πρέπει να την αποφεύγουμε;
» Ας εστιάσουμε σε ένα απλό μοτίβο διαγράμματος – το συμμετρικό τρίγωνο – που ο Schabacker το χαρακτήρισε ως «ένα από τα πιο κοινά και σημαντικά μοτίβα διαγραμμάτων». Περιέγραψε το σχηματισμό ενός συμμετρικού τριγώνου ως «το αποτέλεσμα αρχικά συγκρίσιμων μετακινήσεων σε ένα διάγραμμα που στη συνέχεια εμφανίζει μειούμενα αλλά συμμετρικά swing που συνεχίζουν έως την κορυφή του τριγώνου – έως ότου η μετοχή παρουσιάζει τελικά αφύσικα μικρές μετακινήσεις με περιορισμένο όγκο επειδή κανένας δε νοιάζεται πια για αυτές». Σχετικά με το επακόλουθο ξέσπασμα από το συμμετρικό τρίγωνο, ο Schabacker αναφέρει: «Εάν το εύρος των τιμών συνεχίζει να περιορίζεται έως ότου σχηματίσει την κορυφή του τριγώνου, θα δημιουργηθεί μια κρίσιμη φάση, συγκεκριμένα, όταν το αφύσικα στενό εύρος αντικατασταθεί από μια μεγαλύτερη (μετα)κίνηση. Η αρχή αυτής της μετακίνησης, η οποία ακολουθεί την κορυφή του τριγώνου, αποκαλείται ξέσπασμα και, γενικά, αποτελεί μια ένδειξη της κατεύθυνσης ενός μεγάλου και κερδοφόρου swing που ακολουθεί αυτήν την μετακίνηση».
Τα διαφορετικά χρονικά πλαίσια παρουσιάζουν συχνά αντικρουόμενες απόψεις για ένα ζεύγος νομισμάτων, μια μετοχή ή κάποιο άλλο υποκείμενο επενδυτικό εργαλείο. Ενώ το ημερήσιο διάγραμμα μπορεί να παρουσιάζει μια ανοδική τάση, το ωριαίο διάγραμμα μπορεί να παρουσιάζει μια καθοδική. Άρα, προς ποια κατεύθυνση ενεργούμε; Αυτές οι αντικρουόμενες μεταβλητές μπορούν να οδηγήσουν σε ασταθή σήματα και σε αβεβαιότητα – η οποία δεν είναι καθόλου παραγωγική. Ένα τέτοιο σενάριο περιπλέκει τη διενέργεια συναλλαγών και διαταράσσει την εμπιστοσύνη που πρέπει να έχετε στις ενέργειές σας. Επομένως είναι σημαντικό ο επενδυτής να γνωρίζει από την αρχή ποιά χρονικά πλαίσια θέλει να χρησιμοποιήσει για τις συναλλαγές του. 
