Ενω η τεχνικη αναλυση ασχολειται με το “ποτε” θα εισελθουμε σε μια συναλλαγη το Risk magement ασχολειται με το “ποσο” θα ειναι το μεγεθος της συναλλαγης αυτης.
Οι παραγοντες που εξαρταται το (position size) μεγεθος αυτο ειναι
1)ποιο ειναι το τρεχον υπολοιπο του επενδυτικου λογαριασμου μας
2)τι ρισκο θελουμε ν αναλαβουμε (δηλ. ποσο θα χασουμε απο το αρχικο κεφαλαιο αν η συναλλαγη αποτυχει)
3)το ευρος του stop loss που θα θεσουμε
4)το μεγιστο ιστορικο κορδονι ζημιας του συστηματος μας ιστορικα(δηλ. ποσες συνεχομενες ζημιογονες συναλλαγες υπηρξαν κατα το παρελθον)
5)την μεγιστη βυθιση dd% drawdown που ειμαστε διατεθιμενοι να δεχτουμε στο κεφαλαιο μας.
Ο τυπικος τυπος υπολογισμου ειναι
PS=(C*R)/SL
ΟΠΟΥ PS=ΜΕΓΕΘΟΣ ΣΕ LOT
C=ΔΙΑΘΕΣΙΜΟ ΤΡΕΧΟΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ
R=ΡΙΣΚΟ ΠΟΥ Θ ΑΝΑΛΑΒΟΥΜΕ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ
SL=STOP LOSS ΣΕ pips αλλα προσοχη τα 50pips ειναι 500μοναδες λαμβανοντας υπ οψη και το τελευταιο δεκαδικο που οι περισσοτεροι brokers δινουν
π.χ. εχουμε 10.000 και θελουμε να αναλαβουμε συνολικο ρισκο 2% με stop loss 50pips(500units)
η θεση μας θα ειναι 10.000 χ 2% /500 (οχι 50!)=200/500=0.4 LOTS
ΑΠΟ ΤΑ ΠΑΡΑΠΑΝΩ ΠΡΟΚΥΠΤΕΙ ΟΤΙ ΟΣΟ ΠΟΙΟ ΦΑΡΔΥ ΣΤΟΠ ΕΦΑΡΜΟΖΟΥΜΕ ΤΟΣΟ ΠΟΙΟ ΜΙΚΡΟ ΘΑ ΕΙΝΑΙ ΤΟ ΜΕΓΕΘΟΣ ΘΕΣΗΣ,ΕΝΩ ΟΤΑΝ ΕΧΟΥΜΕ ΣΤΕΝΟ ΣΤΟΠ ΜΠΟΡΟΥΜΕ ΝΑ ΑΝΟΙΞΟΥΜΕ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΘΕΣΗ ΟΤΑΝ ΤΟ ΡΙΣΚΟ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΚΑΘΟΡΙΣΜΕΝΟ Π.Χ. 2%.
Αλλαζοντας τις παραμετρους καθε φορα κεφαλαιο-ρισκο-στοπ προκυπτει το μεγεθος θεσης αναλογικα με το κεφαλαιο που εχουμε το ρισκο που θελουμε ν αναλαβουμε και το ευρος του στοπ,ομως σε αυτο τον απλο και λειτουργικο τυπο δεν ληφθησαν υπ οψιν ιστορικα στοιχεια του συστηματος μας.
Ενας πρακτικος τυπος παλι που λαμβανει και αλλες παραμετρους στον υπολογισμο ειναι
X= R%*C / CL*SL%*LV ΟΠΟΥ R%=RISK ,C=ΚΕΦΑΛΑΙΟ,CL=ΣΥΝΕΧΟΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΙΣΤΟΡΙΚΑ ,SL%=ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΟ ΣΤΟΠ , LV=LEVERAGE (ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ)
ΑΠΟ ΟΛΑ ΤΑ ΠΑΡΑΠΑΝΩ ΛΟΙΠΟΝ ΠΡΟΚΥΠΤΕΙ ΟΤΙ
1)οσο μεγαλυτερη βυθιση DD% αντεχουμε στο κεφαλαιο μας τοσο ποιο μεγαλη θα ειναι η θεση μας,
2)οσο περισσοτερες συνεχομενες ζημιογονες συναλλαγες εχει ιστορικα τι συστημα μας, τοσο ποιο μικρη θα ειναι η θεση μας
3)οσο ποιο φαρδυ στοπ εχουμε τοσο μικροτερη θεση και οσο ποιο στενο τοσο ποιο μεγαλη θεση
4)οσο μεγαλυτερη μοχλευση μας δινει ο brooker τοσο ποιο μικρη θεση θα ανααβουμε.
ΕΙΝΑΙ ΚΡΙΣΙΜΗΣ ΣΗΜΑΣΙΑΣ Ο ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ ΣΤΟ ΦΟΡΕΞ ΝΑ ΑΝΤΙΛΗΦΘΕΙ ΕΚΤΟΣ ΤΟΥ “ΠΟΤΕ” ΘΑ ΕΙΣΕΛΘΕΙ ΣΕ ΜΙΑ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΤΟ “ΠΟΣΟ” ΑΥΤΗ ΘΑ ΕΙΝΑΙ!
Ακομα και η εννοια risk reward ειναι αλληλενδετη με το μεγεθος θεσης.
Ο επενδυτης που κανει χρηση μοχλευσης πρεπει να καταλαβει το εξης βασικο και απλο,οταν ανοιγει θεση 1 lot π.χ short eurusd εχει αγορασει 100.000$ εναντι του ευρω,το θεμα αναλυθηκε αρχικα στην ενοτητα ΜΟΧΛΕΥΣΗ.
